自人類的發展史上看，我們可以發現風險一直與人類并存，比如大規模的瘟疫。這就要求我們一定要有保險意識，用保險來規避風險、保障利益。老年人相較于年輕人來說身體素質是更弱一些的，面臨的風險也更多，因此為了保障老年生活，投保一份商業養老保險是很有必要的。

商業養老保險是一個聚集風險的產物，廣義的商業養老保險應該包括健康保險、養老年金險、老年護理險、老年房產長壽風險基金等，可以在廣泛的空間和時間以及所有的參保成員中分散風險，是養老金管理方式之一。年金化的商業養老保險也叫養老年金保險，可以產生滿足整個老年生命周期有效需求購買能力的現金流，存在于三支柱養老金體系中的第三支柱即個人養老金計劃，可實現維護社會穩定的管理行為和功能，是養老金體系的重要組成部分。

與人身險中的其他險種相比較，商業養老年金保險存續期長，對個人和社會影響大，必須有足夠的安全保障措施。滿足養老金要素條件的商業養老年金保險具有以下特征：安全保證性。《保險法》第九十二條規定，如果A保險公司倒閉或破產，其保險合同和責任準備金必須轉讓給B保險公司，轉讓不成由政府指定受讓方，實際上已經從法律層面保證了參保人的權益不受損失。

最低收益保證。為消除投保人擔心未來養老金貨幣貶值的影響，調動他們自愿參保的積極性，商業養老保險公司在保險合同中都設定保證利率，是指如果保險公司自身經營虧損，也要履行在保險合同中承諾的最低保證利率回報。當然通過市場競爭的力量，由保費形成的保險基金可以產生投資收益，抑制通貨膨脹，大多數保險公司通過保險基金運作，會給出更高的回報。

長期鎖定。從保險公司的角度看，被保險人支付的長期保費鎖定在保險現金價值所反映的經濟損失中，以達到持續保費收入的盈利點;從保險受益人的角度來看，商業養老產品的作廢覆蓋了老年人的整個生命周期，產生的養老支付能力相當于保險公司計算保費時使用的壽命表，將長壽風險轉移給保險公司。這也是年金保險與其他養老金融工具實現養老金儲蓄的最大區別。這種抵御長壽風險的保障性功能是商業養老保險年金的核心價值。