在利率下行、資產配置需求升級的背景下，儲蓄型保險憑借其“安全穩健+長期增值”的特性，成為家庭資產配置的重要工具。這類產品通過法律合同鎖定收益，既具備保險保障功能，又能實現資金增值。市場上的儲蓄型保險產品眾多，不同產品形態的收益邏輯差異顯著。小編將系統梳理儲蓄型保險的分類體系，并解析它們的收方法，助力大家決策。

一、儲蓄型保險的主要類型：

年金險、增額終身壽險、分紅型終身壽險和兩全保險，下面將一一為大家介紹它們的各自特點和優勢。

（一）年金險：定期領取現金

1.年金險特點

年金險以“定期給付年金”為核心特點，投保人在約定周期內繳納保費，達到合同約定年齡或時間后，保險公司會按年、半年或月向被保險人給付年金，直至合同到期或被保險人身故。

2.年金險優勢

購買年金險的優勢在于收益確定性強，年金的領取時間、金額在合同中均有明確約定，能為養老、子女教育等剛性需求提供穩定現金流。

3.年金險分類

根據保障目的不同，年金險可細分為養老年金險和教育年金險。

（1）養老年金險

專為退休生活設計，領取時間與退休年齡銜接，能補充社保養老金的不足；

（2）教育年金險

針對子女教育階段，通常在高中、大學等關鍵節點給付教育金，幫助家長提前規劃教育開支。

4.提醒

年金險的資金靈活性較低，提前退保可能損失本金，適合客戶長期持有。

（二）增額終身壽險：保額和現金價值逐年增長的壽險

1.增額終身壽險特點

增額終身壽險以終身壽險為基礎，保額和現金價值會按照合同約定的利率逐年復利增長。

2. 增額終身壽險優勢

與傳統壽險側重身故保障不同，其核心優勢在于現金價值的穩步增值，且支持通過減保、保單貸款等方式靈活提取資金，兼顧了儲蓄增值與資金流動性。

3.增額終身壽險保障內容

這類產品的保障責任簡單直接，主要提供身故或全殘保障，現金價值則成為收益的核心載體。

由于現金價值增長具有確定性，且資金提取相對靈活，增額終身壽險常被用于資產傳承、子女婚嫁金規劃或作為應急資金儲備。

4.提醒

需要注意的是，不同產品的現金價值增長速度不同，前期現金價值較低，通常需要持有10年以上才能體現明顯收益。

（三）兩全保險：生死均有保障

1.兩全保險特點

兩全保險又稱生死合險，核心特點是“生存有返還，身故有賠付”。

2.兩全保險保障內容

在保險期間內，若被保險人身故，保險公司賠付身故保險金；

若保險期滿被保險人仍生存，則返還約定的滿期保險金。

3.兩全保險優勢

其保障與儲蓄屬性均衡，收益水平相對適中，滿期返還金額在合同中明確約定，十分穩定。適合風險偏好極低、希望同時覆蓋身故風險和儲蓄需求的人群。

4.提醒

兩全保險的資金靈活性同樣不高，提前退保可能面臨現金價值低于已繳保費的情況，更適合長期持有至滿期。

（四）分紅型終身壽險：保底+浮動收益組合

1.分紅型終身壽險特點

分紅型終身壽險它在提供終身壽險保障的同時，被保險人還有機會分享保險公司的經營成果，獲得分紅收益。

2.分紅型終身壽險保障優勢

在保險期間內，若被保險人身故，保險公司將按照合同約定賠付身故保險金，為受益人提供經濟上的支持。

同時，根據保險公司的經營狀況和分紅政策，被保險人還有機會獲得年度紅利或終了紅利，增加保險的收益性。

3.提醒

分紅型終身壽險的分紅收益并非固定不變，而是受到保險公司經營狀況、市場環境等多種因素的影響。

同時，該類產品的資金靈活性同樣相對有限，提前退保可能面臨一定的損失，更適合長期持有以享受保障和分紅收益。

二、儲蓄型保險保單現金價值評估三步法

（一）區分現金價值類型

儲蓄型保險的收益常被包裝為高收益，核心矛盾在于消費者對“保證收益”與“預期收益”概念的混淆。儲蓄型保險的收益按確定性等級劃分三類：

1.保證價值：

合同剛性承諾，無兌現風險的收益。它包括增額終身壽的現金價值，年金險的固定領取、滿期保險金以及分紅險的保證部分。

此部分收益可直接通過合同條款或現金價值表核實，是收益評估的首要依據。

2.浮動價值：

主要指分紅險的紅利，它屬于非保證收益，消費者需結合歷史表現與監管要求謹慎評估。此部分收益金額與保險公司經營業績掛鉤，存在“零收益”風險。

監管要求保險公司需披露近5年紅利實現率，消費者可通過官網或銀保監會平臺查詢。

3.演示價值：

它屬于營銷輔助工具。銷售過程中使用的“高、中、低三檔收益演示”僅為情景假設，不代表實際收益。尤其是高檔演示多為理論上限，實際實現難度極大。

二、計算內部收益率（IRR）

消費者可通過內部收益率（IRR）衡量真實收益水平，確定資金時間價值的年化收益率。具體流程如下：

1.梳理現金流明細：將“保費支出”記為負數，“現金價值/領取金額”記為正數，按時間順序排列（單位：萬元）。

2.輸入Excel函數：在空白單元格輸入“=IRR(數據范圍)”，按下回車即可得出年化收益率。

注意！IRR需長期計算（至少10年以上），短期IRR參考價值低。

三、關注關鍵時間節點

儲蓄型保險的現金價值與持有時間強綁定，提前退保可能虧損，因此需重點關注三個核心時間節點：

1. 封閉期：

指現金價值超過已交保費的時間，可一次判斷短期流動性風險。通常增額終身壽為5-7年，年金險為8-12年。

2. 收益拐點（IRR突破2.5%時間）：

監管規定儲蓄型保險的保證收益上限為3.5%，IRR突破2.5%后，收益進入“加速增長期”，且越長期增長越穩定。

消費者可以此判斷保單的長期持有價值。若產品15年后IRR仍未突破2.5%，長期收益能力較弱，需謹慎選擇。

3. 領取/操作期限：

可憑此評估是否匹配養老或財富傳承需求。

消費者需結合產品類型針對性關注。如年金險重點看領取起始年齡和保證領取年限、增額終身壽關注減保規則、分紅險關注紅利領取方式。

儲蓄型保險是一個豐富而復雜的工具箱，年金險、增額終身壽險、兩全保險和分紅險各有千秋，服務于不同財務目標的人群。在選擇時，大家要重點思考“我買這份保險，到底要解決什么問題？”

是為自己規劃一份養老金？還是為孩子準備一筆教育基金？還是為家庭財富建立一個安全穩健的“蓄水池”？想清楚目的，再結合IRR去洞察產品的真實收益水平，你就能在紛繁的產品中，找到那把最適合自己的“金鑰匙”，穩穩地開啟未來的幸福之門。